2013成“高管落马”年

编者按

肖氏新政、光大乌龙指、新股发行新政、牛股横行、上市公司高管频繁 落 马……今年，中国资本市场大事不断。从即日起，本报将陆续为您盘点梳理这一年来资本市场的大事，本期盘点聚焦[上市公司高管频频落马]。

上市公司的高管们一向被人认为风光无限，但随着反腐及监管的力度逐渐增强，众多曾有“劣迹”的高管相继出事，纷纷落马。据记者不完全统计，今年以来，20多家上市公司逾30名高管或被调查，或遭双规，或悄然“失联”，涉及公司范围广泛，不仅包括民企，也包括国企。这些“摊上大事儿”的高管们，出事原因也不尽相同。由于今年落马高管数量众多，2013年也被不少人戏称为“高管落马”年。

□综述

高管落马呈三特点

据记者统计，上述落马的“土豪们”，既有公司的实际控制人，也有公司董事长或总经理，还涉及公司的董事、董秘甚至财务总监。从案例中可以看出几个特点：一是地域较为集中。今年以来，中央反腐力度明显加大，多位重量级高官纷纷“下课”，一个地区的政府官员落马，往往“拔出萝卜带出泥”，牵扯出不少当地商界人士。与之曾有过“密切接触”的上市公司高管们落马也就不足为奇。二是年中为案件多发期。统计得知，今年高管被调查事件过半都集中在六、七、八、九这四个月，七月份尤甚。三是公司性质呈现多元化。以往被调查或被双规的上市公司负责人，多为国企或者垄断企业的领导，今年不少民营企业的高管或实际控制人也牵涉其中。

□探因

探究高管们的落马原因，大致可分为以下五类：贪腐受贿、政商勾结、内幕交易、财务造假、个人违纪。

贪腐受贿

今年7月，锡业股份公告称，公司董事长雷毅因涉嫌严重违纪，被立案调查。10月份，事态有了进一步发展，雷毅因涉嫌受贿罪，已被检察机关批准执行逮捕。

此前有媒体报道，根据检察机关通报，锡业股份董事长雷毅共收受行贿款物折合人民币1500万余元、港币85万元。主要涉及在2008年至2013年，雷毅利用职务便利，曾经支持和帮助北京国教集团董事长李洪涛、国信证券股份有限公司投资银行业务部总经理杨健、香港柏惠科技有限公司董事长陈干峰及玉溪今玉房地产开发有限公司董事长姜中云在和云南锡业集团(控股)有限公司业务往来中谋取一定的利益。

政商勾结

自古以来，官商之间的利益纠葛就难以厘清。例如金螳螂董事、实际控制人朱兴良被监视居住一事，就被传与江苏省南京市委副书记、市长季建业落马一事息息相关。

今年7月，金螳螂发布公告称，公司董事、实际控制人朱兴良因个人原因正配合检察机关协助调查，检察机关于2013年7月27日起，对朱兴良执行监视居住。10月份，南京市委副书记、市长季建业因涉嫌严重违纪违法，接受组织调查。有媒体报道，相关部门对季建业的调查中，直接涉及金螳螂相关工程。朱兴良与季建业私交较好，季建业在从昆山市委书记调任扬州市委副书记、代市长，而后转任扬州市委书记期间，金螳螂在扬州所获工程颇多，此次或涉及金螳螂在扬州和南京的多项工程。

此外，随着四川省委原副书记李春城、四川省原副省长郭永祥被调查，四川政商两界也遭遇了大地震，多位高管被曝牵涉其中。

内幕交易

作为内幕信息的知情人，上市公司的高管们一旦控制不了贪欲，就会做出违法违规行为。今年有不少高管都是因涉嫌内幕交易而落马。

例如，神剑股份今年5月份发布公告称，公司董秘、副总经理王敏雪，公司副董事长、副总经理王学良，公司财务总监吴昌国因涉嫌内幕交易被安徽证监局立案调查。虽然公司并未透露更多具体信息，但三高管同时被查仍令市场震惊。有媒体猜测，或与公司此前拟推出的10转8送2派2的高送转预案有关。

另外，盛运股份董秘刘玉斌也因涉嫌泄露内幕信息被立案调查。盛运股份在公告中表示，本次立案调查事项，是涉及刘玉斌2011年发生相关事情的专项调查。

龙净环保是今年十分火热的环保板块中的龙头股之一。今年8月，公司公告称，首席执行官吴京荣可能涉嫌内幕交易（买卖5万股龙净环保股票）遭立案调查。

财务造假

说到财务造假，不得不提堪称创业板造假第一股的万福生科，公司虚增收入，其高管也难辞其咎。今年3月，万福生科发布了《关于重大事项披露及股票复牌的公告》，承认其2008-2011年期间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。今年8月，公司董事长龚永福因涉嫌欺诈发行股票、违规披露重要信息和伪造金融票证犯罪，被公安机关刑事拘留。

此外，工大首创董事长、总经理龚东升也因涉嫌虚报注册资本罪被公安机关拘留审查。

个人违纪

除了上述有明确原因导致的高管落马外，还有一个通用词语——涉嫌“个人违纪”，虽然未能明言具体原因，但也给投资者留下了许多想象空间。例如，兴蓉投资董事长兼总经理谭建明、董事王文全，均因“涉嫌个人违纪”被调查。华神集团董事左晓军，宏源证券公司副董事长、总经理胡强，副总经理周栋等均因“个人问题”遭到相关部门调查。